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ファンダメンタルズ分析とは、企業の財務諸表や業績などの基本的な情報を分析し、その企業の実態や将来性を評価する投資手法です。この分析には、企業の収益性、成長性、安定性などの指標を考慮し、株価の適正な水準を判断することが目的とされています。
ファンダメンタルズ分析の特徴
- 長期的な視点に基づく分析 ファンダメンタルズ分析は、企業の長期的な成長や価値を見据えた投資手法であり、株価が一時的に上下する短期の変動にはあまり関心を持ちません。
- 実態に基づく評価 企業の実態に基づく財務諸表などの情報を分析することで、投資家が株式市場において正当な評価を受けるようになるため、市場が過剰に評価した企業や低く評価されている企業を見抜くことができます。
- 高い信頼性 企業の財務諸表などは公開されており、株式市場における取引情報もリアルタイムに公開されるため、ファンダメンタルズ分析は高い信頼性を持つとされています。
ファンダメンタルズ分析の使用する状況
ファンダメンタルズ分析は、主に以下のような状況で使用されます。
- 投資判断 企業の財務諸表や業績、業界のトレンドなどを分析することで、投資家が株式市場における適切な投資判断をすることができます。具体的には、株式投資や投資信託などの投資商品について、企業の基本情報をもとに評価し、投資判断を行います。
- 企業評価 企業の業績や財務状況を分析し、企業の価値を評価することができます。これにより、企業のM&A（合併・買収）や株式公開時の株価設定などが決定されます。また、投資家は、企業のファンダメンタルズ分析を参考に、株式の売買判断を行うことができます。
- ポートフォリオの構築 複数の企業のファンダメンタルズ分析を行い、ポートフォリオの構築に役立てることができます。ポートフォリオのリスク分散や収益性向上などが図られ、適切な資産配分ができるようになります。
- 金融機関の業務 金融機関は、企業の財務状況を評価することで、貸し出しや融資判断を行います。また、金融商品の信用リスク評価にも活用されます。
- 企業の経営戦略の決定 企業は、自社のファンダメンタルズ分析を行うことで、経営戦略の方向性を決定することができます。具体的には、業績向上のための改善策の検討や、新規事業の展開などが挙げられます。
