アベノミクス

資産を倍々に増やし続けるプロ投資家の投資術

2019-04-18T02:30:36+09:00By |日本経済, 海外投資|

世の中にはさまざまなチャンスがあります。 チャンスにはリスクが付き物であることはご承知の通りですがそこを乗り越えて動いた人には、時に大きなご褒美があります。 宝くじはまず当たりませんが、300円を100万倍にしようというのですから当然です。 搾取率50%の宝くじの世界では200万分の1の当選確率です。 日本国民の中から65人だけが選ばれるクジに当たることに等しいのです。 さて、金融商品に元本保証を求めれば、1年かけて300円が303円になるのが精一杯です。 銀行を通じて人にお金を貸して、その人がちゃんとお金を返す確率は95%を超えていますので、元本保証も理屈上は成り立ちます。でも、利子が高くてもお金を借りたいという人が少ない世の中では1%にも満たないという、この倍率が精一杯です。 この数字を超えてリターンを求めるのであれば、リスクは必ず高まっていきます。 株式投資も投資信託もヘッジファンドもどれも基本的には世界景気回復という大きなシナリオに夢を託しつつまさか想像だにしない局所的な歪みに苛まれる場面が時折訪れます。 それを事前に察知するのは至難の業です。 ほとんどの投資家に必ずやリスクが降りかかります。 よからぬことが起きる、を前提に投資する以外に方法はないのです。 これはプロでも同じです。 いえ、おそらくプロのほうがリスクの発生に対する覚悟ができています。   プロの投資家の投資術とは では、そんなプロや資産家たちがどういう投資をしているか、ご存知ですか? 投資信託を買うのでしょうか。 ヘッジファンドを買うのでしょうか。 大きなシナリオ、たとえば今で言えばアベノミクスに乗って日経平均をちょっと買っておく、そんな話とは違います。 プロが興味を示す投資とは、ビジネスです。 ビジネスとはつまり商売のことで、その商売がうまくいくかどうかは経済景気の行方がどうなるか、といったカオスな予想をするよりも よりハッキリと具体的でリスクが想像しやすいためです。 ビジネスに一枚乗る、それが最もリスクが可視化された世界だからです。 会社への投資(つまりは株式投資)も悪くはありませんが、事業投資よりも我々が見張るべき幅が広がってしまいます。 もっとミクロなシナリオやスキーム(仕組み)を精査して、それがうまくいく確率、あるいは確率を離れてどこまで既定路線(ネゴシエーション済み)の儲け話になっているのか、そのことをとにかくチェックします。 ここで、ある投資話をご紹介します。 企業買収を仕掛けつつその関係会社への株式投資を行う、というものです。 上場企業であるA社の業績がここのところ芳しくない。 A社としてはクリティカルな事業を手にしてV字回復を狙いたい。 そこへ順調に事業を拡大しているB社が、A社との株式交換によってA社の完全子会社となる。B社は必然的にA社の大株主となる。 世間へA社B社の関係をプレスリリースするとどうなるだろう。 A社株は上昇を始める。過去にも同様の例がいくつもあるため、未来は想像しやすい。良い話を発表しても株価上昇しないかもしれない。 けれど下がることはまずあり得ない。 この話に乗るために組成されたプライベートファンド(PF)がある。 PFはB社へ出資し、B社はA社株を大量取得する。 それに止まらず、プレスリリース後もPFは積極的・戦略的かつインサイダーに注意しながらA社株を市場から買い付けていく。 A社の顧客基盤に、B社のビジネス力が加われば、このグループ会社は息を吹き返す。 そのための陣容も、戦略も、見通しも、すべてが整っている。 整ったからこその、合併話である。 A社は株価復活の最短ルートを、B社は上場企業の仲間入りへの最短ルートを、それぞれ果たしつつ、多額の資金力を手に入れる。 こうして、B社への出資、A社との株式交換、プレスリリース、市場での買い付け、マクロ環境としてのアベノミクス、海外ODAの取り込み、役員人事による世間・マスコミへのインパクト、すべてがお膳立てされたシナリオに、PFの資金は投じられる。 ちなみにここで登場することになる新人事、役員の名前はビジネス界で知らない者はいないという人物である。 投資家のリターン目標は1年で3~4倍。 A社株との株式交換の時点で3倍の価値創造、その後の株価上昇シナリオで3~4倍の効果目標、合計すると、3倍✕3~4倍=9~12倍ということになる。 これをPF組成の立役者たちが半分以上もっていく。 大きな仕事に対する成果報酬である。 うまくいかなければ報酬はない。だからこそ彼らも必死だ。 残りを、この特別な話を受けてお金を出すという決断を下した投資家がリターン200~300%/年として受け取る。 一般金利1%とすれば、200年~300年分だ。 投資は信用のおけるIFAで! このようなお膳立てされたシナリオに 乗る人と、乗らない人の差は何でしょうか。 それは、信用できる、できない、そこに尽きます。 金融も、ビジネスも、家族や友人という枠組みでさえも、身の周りでいえばクレジットや住宅ローンや保険なども、すべてこの世は信用でできています。 自分の信用を使って手に入れるサービスもあれば、自分が信用を買って人をビジネスを生かすこともあります。 投資とは後者です。お金とは、信用が姿を変えたものです。 海外投資協会では、香港で「信用できる」IFAはどこか、そこに重点を置いてコミュニケートし、選別しています。 足下の数字や、見かけに騙されることなく、信用できる人間が携わる会社かどうかを見極めるのです。 どんな苦境も、人間がその頭脳と身体を使って乗り越えるしかないのです。 実績が未来の障壁を破ってくれるわけではありません。 リーマンショックからの超回復局面で、どれだけよい運用成績が出ていようとも、それは運が、機が、良かっただけです。私たちはそんなものに惑わされません。     「動いたものに幸せがくる時代へ」 安倍首相の、アベノミクスの真のスローガンはこれです。 動かずじっとして、不況が去るのをただ待ち侘びるだけの人に幸運など訪れるはずもありません。 リスクを取らなければ、リターンは得られないのです。 年1%ずつしか増えない人生を過ごすか、海外投資による年10%、M&Aやバイアウトによる年100%、そうしたチャンスを獲りにいく人生を過ごすか、一度きりの人生を、上に憧れて生きるか、下を怖がって生きるかは人それぞれですが、大多数は、せっかくのチャンスを振り返ってみてあのときこうしていれば・・と後悔して終わります。 私の友人の会計士は仮想通貨リップルを1000万円単位で購入しています。 仮想通貨というネーミングや、ビットコインの狂騒ぶりに、「君子危うきに近寄らず」を決め込むのが普通の態度でしょう。 しかし私も彼も、チャンスとはどういうものかを、よくわかっています。 リップルの仕組み、リップルに関わる企業(まだ公にはなっていません)、狂騒を含めた市場原理、現在の貨幣価値と将来価値とのギャップ予測、範囲が狭いからこそ、その予測は容易であり、また正確性が高まります。 私たちは、いつ事故にあい、病に臥し、職を失い、震災にあい、裏切られ、搾取され、戦争や政治や経済破綻や、そうした様々な原因によって人生を狂わされるかもしれない、不確実な世界に生きています。 その不確実を確実に近づけるための要素が、金融でいえば信用であり、スキームであり、ネゴシエーションです。 もっと概念的に言えば、「握手」です。 握手された案件と、そうでない案件、これを嗅ぎ分け見分けることこそが、プロ投資家としての能力です。 アベノミクスは表に見える世界でも順調に金利や株価を押し上げていくでしょう。 大企業を中心に、円安や株高や減税に潤うことでしょう。 しかし、目に見えない裏側でも、アベノミクスという機に乗じて復活や飛躍を狙う事業家や経営者たちが粛々と存在しているのです。 そうした小さく輝く可能性にこそ、投資の真髄が秘められているものです。 [...]

アベノミクスと海外投資の関係は

2019-04-18T02:30:40+09:00By |日本経済, 海外投資|

アベノミクスとは、安倍内閣が掲げた経済政策の名称です。 具体的には、2012年12月26日より始まった第2次安倍内閣において、 経済成長とデフレ脱却を達成するための「3本の矢」を柱とする政策を言います。 3本の矢 第1矢 大胆な金融政策 20年にも及ぶデフレ脱却のため 「2%の物価目標」と「無制限の量的緩和策」 第2矢 機動的な財政政策 政府は2013年1月15日、過去2番目の規模となる13兆1千億円の補正予算案を閣議決定。 【内 訳】 「復興・防災対策」         3兆8千億円 「暮らしの安全・地域活性化」  3兆1千億円 「成長による富の創出」     3兆1千億円  第3矢 民間投資を喚起する成長戦略として7つのテーマで産業競争力を強化を検討 1.産業の新陳代謝の促進 2.人材力強化・雇用制度改革 3.立地競争力の強化 4.クリーン・経済的なエネルギー需給実現 5.健康長寿社会の実現 6.農業輸出拡大・競争力強化 7.科学技術イノベーション・ITの強化   アベノミクスの効果 アベノミクスが発表され、日銀の量的緩和が行われています。2013年4月25日現在、円安、株高という分かりやすい結果が出ていますが、この2つの結果における海外投資のメリットとデメリットは何でしょうか? 1つ目 : 円安  最高78円/ドル→99円(2013/4/25現在)まで上昇 2つ目 : 株高 日経平均株価は、8,600円 → 13,600円(2013/4/25現在)まで上昇 <メリット> 外貨資産が30%以上増加 円の価値が下がったことで、外貨通貨や不動産を持っている方は、 アベノミクス効果で何もしないで資産を30%以上増やすことができました。 また、今後も円高に振れることは予想できますので、益々、海外資産を持つメリットが出てきます。 <デメリット> 1,金利の上昇 将来、銀行金利が上がる可能性があるため、 住宅ローンを変動金利で組んでいる方は月々の支払い額が増え、 家計を圧迫するリスクがあります。 2,預金価値の低下 もし、インフレ目標の2%で物価が推移し、 定期預金金利が0.1%のままだった場合、 円の価値が毎年2%下がるわけですから、 10年後には20%も資産が目減りする計算になります。 仮に1,000万円の預金があった場合、 何もしないと10年後には800万円の価値になってしまうわけです。 銀行預金残高が10年後に100万円→80万円になってしまうわけではありませんが、 例えば、100万円で購入できたものが、120万円出さないと変えなくなってしまう状態を意味します。 要するにインフレによって円の価値がどんどん下がってしまうのです。 お金の流れがグローバルになっている現在、 日本の銀行にお金を預けておけば本当に安心でしょうか? インフレや国債価格の暴落、債務過多など、日本も一企業のように倒産するリスクに さらされているといるのです。 今後は、いかにお金を増やしていくかが 10年後、20年後の人生を左右することになるのです。 これからは、アベノミクス効果で海外に資産を持つ富裕層が得をしている。 そんな状況は、今後もより一層大きくなっていくと思います。 ますます富裕層と一般層の格差が大きくなり、中間層が減っていくわけです。 ですから、早めに少しずつでも海外に資産を移し、 海外で運用していくことを検討されることをおすすめします。